红炜：想明白和想不明白的2015光伏产业
2019-10-05
预测来年的中国光伏产业，老红已经写了几年，从来没有像今年这么难写，以致想要放弃。好预测的不想写，不好预测的写不清。能想明白的未必能写明白，能写明白的未必能做到。能做到的是市场条件具备了，不能做到的是体制障碍难以逾越。
当一个产业相对成熟时，进行数量分析是正常的，也是相对靠谱的，因为各种变量的确定性相对确定；当一个产业还在快速发展之中时，进行数量分析是困难的，难免也是不靠谱的，因为变量的不确定性太确定。此时，分析数量的意义不如分析影响数量变化的变量更有意义。
当前的光伏产业属于后者，既受市场因素影响更受政策因素影响，于是国际国内分析公司间的预测数据相差极大，预测数据与实际数据又相差极大，即使相差20%以上也不会让人侧目。远不像当今全球专家预测2015年进入新常态的中国经济增长速度都在7%左右，相差一般不会超过10%。
作为产业研究人员，喜欢预测不好预测的。作为光伏产业研究人员，预测不好预测的，不是因为它更具挑战性，而是因为它可能才是真正决定中国光伏未来的关键因素，比如寻找实现政策作用与市场作用的最佳结合点问题。
预测2015年的光伏产业，是基于这样的经济、政策背景：中国经济增速放缓，全球经济发展不平衡，光伏补贴政策总体趋于冷静，减排和就业压力或许成为推动全球光伏产业进步的重要动因。
2015年中国光伏产业可以预测的几个方面：
其一，国家会更加重视光伏产业。在《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》的政策基础上，国家能源局的重视、各地政府的重视达到空前水平，不久前中美两国领导人关于减排的联合声明或将光伏产业在中国的地位提升到更高位置。国家的重视将表现为不断探讨、出台相关细化政策，其中重点将是针对分布式光伏。总之，光伏产业的需求市场是真实存在的。
其二，国内光伏终端市场难有大的增长。2014年中国光伏少见的未能完成14GW的终端市场建设目标，展望2015年，如果仍能坚持分布式占有50%以上市场空间的正确路线的话，建设结果相比2014年难有大的增长，除非国家不计后果的扩大地面集中式光伏电站规模。目前分布式光伏市场政策频出但效应有限，制约因素并未因政策的力度得以根本改善，短时间内看不到得以根本改善的时间表。
其三，光伏产业的核心技术和装备的主动权正在逐步转向中国。这是基于两方面原因：首先，中国光伏产品占据全球60%市场空间的格局基本确定，作为全球最强大的光伏加工业，技术水平的不断提高具有着内在动因和充分条件，有如今日之世界第一的中国高铁技术。其次，光伏产业整合已经到了最残酷的阶段，激发着有竞争力企业只有通过不断提高技术竞争力以提高企业竞争力。
其四，投融资环境会越来越好。在光伏终端市场，由于未来规模和收益空间的相对确定，股权资本正在批量涌入，信托、金融租赁等债权资金开始进入，银行信贷资金早晚会跑步进入；在光伏中上游市场，随着有竞争力企业收益水平的稳定回升，银行等金融机构将会主动提供有差别的产业融资服务。
2015年中国光伏产业难以预测的几个方面：
其一，能否推出市场化的定价机制。它的内涵应当包括两个层面：其一，光伏扶持政策必须通过市场的手段加以落实；其二，努力追求政策作用与市场作用的最佳结合点，即在这一函数关系中形成到最佳斜率。以上两个层面，前者是定性，后者是定量，这是决定中国光伏产业长期、稳定发展的核心问题；它的外延形式：建议在集中式地面电站的建设方面探讨、采用招标制。
其二，分布式光伏能否找到可以不断复制的以市场为导向的商业模式。分布式光伏主要由民用建筑、商用建筑和农业大棚三大市场构成，细分市场不同政策扶持形式应当不同，商业模式自然也不同。以农业大棚为例，光伏发电收益是确定的，农业收益是不确定的，如何找到光伏产品与不同农作物阳光需求的最佳结合点，获取相对确定性综合经济收益，是吸引资本规模化进入农业大棚市场的关键。目前这一商业模式还在探讨中。
其三，全球光伏终端市场重点在哪里。中国光伏产品60%出口，准确判断并进入全球重点终端市场对中国光伏产业至关重要。从光伏产业不长的历史看，光伏终端市场重点始终伴随一国光伏补贴政策的增减而滚动变化，其未来市场有迹可循。当前比较确定的信息是：最近日本大幅修改了有利于光伏发电的上网政策，美国将在2016年停止现行的光伏投资抵税政策，随着莫迪的上台印度市场繁荣的可能性正在增大；不确定的信息是：中东、南美能否成为未来确定性市场机会，全球光伏安装量能否保持过去的高速增长水平。中国新一届领导班子执政以来，大力推动高铁、电网走向世界，中国光伏也是值得在对重点市场判断清晰的基础上更好地走向世界的产业。国家应当给予光伏产业信息和市场开拓机会的支持，例如能否借助“丝绸之路经济带”的拓展，在推动全球光伏产业发展的同时，给中国光伏寻找新的市场机会。
展望2015年的中国光伏，不缺政策，不缺市场，更不缺生产能力，缺少的是把几大优势变为现实的、可持续发展的结果。实现这一点是困难的，问题的关键，借用习主席的一句话：中国的改革，好改的已经改了，剩下的都是难改的了；问题的解决，已经到了必须等待新一轮中国的改革有突破的时候。
(此稿发布于《电器工业》）
中国能源经济研究院首席光伏产业研究员
红炜
2014年12月12日
（新浪博客 红炜）
当一个产业相对成熟时，进行数量分析是正常的，也是相对靠谱的，因为各种变量的确定性相对确定；当一个产业还在快速发展之中时，进行数量分析是困难的，难免也是不靠谱的，因为变量的不确定性太确定。此时，分析数量的意义不如分析影响数量变化的变量更有意义。
当前的光伏产业属于后者，既受市场因素影响更受政策因素影响，于是国际国内分析公司间的预测数据相差极大，预测数据与实际数据又相差极大，即使相差20%以上也不会让人侧目。远不像当今全球专家预测2015年进入新常态的中国经济增长速度都在7%左右，相差一般不会超过10%。
作为产业研究人员，喜欢预测不好预测的。作为光伏产业研究人员，预测不好预测的，不是因为它更具挑战性，而是因为它可能才是真正决定中国光伏未来的关键因素，比如寻找实现政策作用与市场作用的最佳结合点问题。
预测2015年的光伏产业，是基于这样的经济、政策背景：中国经济增速放缓，全球经济发展不平衡，光伏补贴政策总体趋于冷静，减排和就业压力或许成为推动全球光伏产业进步的重要动因。
2015年中国光伏产业可以预测的几个方面：
其一，国家会更加重视光伏产业。在《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》的政策基础上，国家能源局的重视、各地政府的重视达到空前水平，不久前中美两国领导人关于减排的联合声明或将光伏产业在中国的地位提升到更高位置。国家的重视将表现为不断探讨、出台相关细化政策，其中重点将是针对分布式光伏。总之，光伏产业的需求市场是真实存在的。
其二，国内光伏终端市场难有大的增长。2014年中国光伏少见的未能完成14GW的终端市场建设目标，展望2015年，如果仍能坚持分布式占有50%以上市场空间的正确路线的话，建设结果相比2014年难有大的增长，除非国家不计后果的扩大地面集中式光伏电站规模。目前分布式光伏市场政策频出但效应有限，制约因素并未因政策的力度得以根本改善，短时间内看不到得以根本改善的时间表。
其三，光伏产业的核心技术和装备的主动权正在逐步转向中国。这是基于两方面原因：首先，中国光伏产品占据全球60%市场空间的格局基本确定，作为全球最强大的光伏加工业，技术水平的不断提高具有着内在动因和充分条件，有如今日之世界第一的中国高铁技术。其次，光伏产业整合已经到了最残酷的阶段，激发着有竞争力企业只有通过不断提高技术竞争力以提高企业竞争力。
其四，投融资环境会越来越好。在光伏终端市场，由于未来规模和收益空间的相对确定，股权资本正在批量涌入，信托、金融租赁等债权资金开始进入，银行信贷资金早晚会跑步进入；在光伏中上游市场，随着有竞争力企业收益水平的稳定回升，银行等金融机构将会主动提供有差别的产业融资服务。
2015年中国光伏产业难以预测的几个方面：
其一，能否推出市场化的定价机制。它的内涵应当包括两个层面：其一，光伏扶持政策必须通过市场的手段加以落实；其二，努力追求政策作用与市场作用的最佳结合点，即在这一函数关系中形成到最佳斜率。以上两个层面，前者是定性，后者是定量，这是决定中国光伏产业长期、稳定发展的核心问题；它的外延形式：建议在集中式地面电站的建设方面探讨、采用招标制。
其二，分布式光伏能否找到可以不断复制的以市场为导向的商业模式。分布式光伏主要由民用建筑、商用建筑和农业大棚三大市场构成，细分市场不同政策扶持形式应当不同，商业模式自然也不同。以农业大棚为例，光伏发电收益是确定的，农业收益是不确定的，如何找到光伏产品与不同农作物阳光需求的最佳结合点，获取相对确定性综合经济收益，是吸引资本规模化进入农业大棚市场的关键。目前这一商业模式还在探讨中。
其三，全球光伏终端市场重点在哪里。中国光伏产品60%出口，准确判断并进入全球重点终端市场对中国光伏产业至关重要。从光伏产业不长的历史看，光伏终端市场重点始终伴随一国光伏补贴政策的增减而滚动变化，其未来市场有迹可循。当前比较确定的信息是：最近日本大幅修改了有利于光伏发电的上网政策，美国将在2016年停止现行的光伏投资抵税政策，随着莫迪的上台印度市场繁荣的可能性正在增大；不确定的信息是：中东、南美能否成为未来确定性市场机会，全球光伏安装量能否保持过去的高速增长水平。中国新一届领导班子执政以来，大力推动高铁、电网走向世界，中国光伏也是值得在对重点市场判断清晰的基础上更好地走向世界的产业。国家应当给予光伏产业信息和市场开拓机会的支持，例如能否借助“丝绸之路经济带”的拓展，在推动全球光伏产业发展的同时，给中国光伏寻找新的市场机会。
展望2015年的中国光伏，不缺政策，不缺市场，更不缺生产能力，缺少的是把几大优势变为现实的、可持续发展的结果。实现这一点是困难的，问题的关键，借用习主席的一句话：中国的改革，好改的已经改了，剩下的都是难改的了；问题的解决，已经到了必须等待新一轮中国的改革有突破的时候。
(此稿发布于《电器工业》）
中国能源经济研究院首席光伏产业研究员
红炜
2014年12月12日
（新浪博客 红炜）
